中小企業籌資管理論文

中小企業是國民經濟的重要組成部分,改革開放以來我國中小企業獲得了長足發展,對經濟發展和 社會穩定起着舉足輕重的促進作用。下面來談談有關中小企業籌資管理的問題，歡迎大家欣賞！

摘要 企業的生存和發展，離不開資金。資金是企業正常運轉的血液，沒有資金，一切無從談起。企業能否獲得生產經營所需的資金，對企業的經營和發展都是至關重要的。中小企業發展中遇到的最大障礙是融資困境，該問題已經引起社會各界人士的廣泛重視，但仍未從根本解決。因此，研究中小企業融資難的根源並找到有效解決問題的對策仍具有現實意義。本文闡述了中小企業融資管理的重要性，分析了中小企業融資存在的問題，並提出加強中小企業融資管理的對策。

關鍵詞 中小企業 融資管理 問題 對策

中小企業是我國經濟發展的重要力量，在推動國民經濟發展、促進就業、維護社會穩定以及經濟結構調整等方面發揮了重要作用。隨着中小企業的不斷髮展壯大，自有資金遠遠不足，資金需求越來越急迫，只有解決好融資問題，才能在激烈的市場競爭中健康、快速的發展。

一、中小企業融資管理的重要性

融資管理是指企業向企業外部有關單位或個人以及從企業內部籌措和集中生產經營所需資金的財務管理活動，即：企業根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及企業未來經營發展的需要，透過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向企業的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行爲。

（一）關係到國家的整體經濟發展是否能夠穩定執行

據統計，我國中小企業已經佔到全部企業數量的99%，吸納了全社會75%的就業人員，提供的出口佔出口總額的68%，提供了48%的稅收收入，創造了全國70%的新增工業產值和59%的國內生產總值。從以上數據中看出，中小企業數量大，承擔的社會責任大，對國民經濟的貢獻不容忽視，不但能夠促進經濟發展，還能解決很多社會問題。

（二）爲企業投資、發展提供保障

企業的發展是一個融資、發展、再融資、再發展的過程。企業要發展壯大，沒有投資不行，我國中小企業大多規模小，要想在激烈的競爭中生存發展就要透過投資來擴大生產經營規模；企業要佔領市場，搞多元化經營、技術創新等都需要投入資金。因此，中小企業想要在市場中生存，想把企業不斷髮展壯大，就必須做好籌資。從廣義上來說，中小企業的`投資包括引進設備、建設廠房的固定資產投資和購買股票、債券的金融資產投資。

（三）彌補企業日常經營資金缺口的需要

日常生產經營也會出現資金缺口。比如說經營與季節性關係較強的企業，旺季往往需準備一大筆資金，如果企業應收賬款過多、季節性存貨較多而出現資金短缺，企業就必須融資，以彌補日常經營資金缺口。

二、中小企業融資管理存在的問題

當前中小企業融資管理不規範、較混亂，存在的主要問題有：

（一）中小企業自身存在不足

我國中小企業大多以家庭經營、合夥經營等方式發展起來的，企業的發展範圍和規模較小，經營行爲較爲短期化，核心競爭力不夠、經營管理方式落後、市場適應能力不強等自身經營特點；財務制度不健全、會計覈算不規範、財務管理水平有限等財務問題；中小企業對自身信用不注重，拖欠貨款、甚至到期債務不能及時還清，這對其貸款、擔保都會產生很大的影響。中小企業自身存在的這些問題嚴重影響其融資管理，也制約了我國中小企業的持續、快速、健康發展。

（二）政府政策難以落到實處

長期以來，我國在扶持中小企業發展的法律、法規方面一直是空白，缺乏公平競爭的經營環境，負擔繁重。而民間融資受到嚴格限制，金融機構融資政策向國有大型企業傾斜，忽略了衆多中小企業。近年來，政府對中小企業的發展越來越重視，扶持力度也逐漸加大，但是政策往往難以落到實處，中小企業在發展過程中遇到的資金問題還是得不到有效解決。城鄉信用社本應是中小企業資金的主要供給者，但其機構數量和資產規模不能完全滿足中小企業的資金需求。

（三）多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例失衡

直接融資和間接融資的比例關係，既反映一國的金融結構，也反映一國中兩種金融組織方式對實體經濟的支援和貢獻程度。從目前國內來看，我國的直接融資渠道比較窄，主要是資本市場（IPO、發債等），但是這些渠道的條件要求非常，不是一般企業所能達到的。目前我國企業融資，大部分依靠間接融資。直接融資門檻高、成本高、風險高，對大部分中小企業來說望塵莫及；間接融資特別是金融機構融資有很多限制條件，民間融資方便靈活、成本高，對大部分中小企業來說這種融資方式是一個不錯的選擇。

三、加強中小企業融資管理的對策

（一）構建完善的法律法規體系，政府提供有力的政策支援

世界上許多國家和地區在法律法規方面重視對中小企業進行金融支援，有的成立專門的政府管理機構，爲中小企業提供融資方面的服務。我國政府應儘快制定和完善中小企業貸款的法律法規，使中小企業融資管理走上法律化軌道。在中小金融機構建設方面，建立、發展、推廣爲中小企業服務的中小金融機構，並制定必要的優惠政策，爲其發展創造良好環境。在政策扶持方面，降低中小企業融資成本，拓展中小企業融資途徑，解決中小企業在創業過程中和固定資產方面以中長期貸款的需求。

（二）加強銀企溝通，增強自身實力

中小企業首先要增強自身實力，完善其內部管理體系，建立健全財務制度，使銀行對企業的資訊及時瞭解和掌握，增強其資訊的可信度和透明度，積極爭取金融機構的信貸支援。另外，中小企業透過自主創新，提升企業核心競爭力，從而提高中小企業的融資能力。

銀行應轉變傳統觀念，主動加強對中小企業的金融服務，銀行爲中小企業營造公平的貸款環境，調整信貸政策，打破以往以企業規模和性質作爲支援與否的條件，支援中小企業的合理資金需求。另外，銀行應適時推出適合中小企業的貸款產品，如無抵押類貸款、票據貼現融資等。企業要加強與銀行的溝通，充分了銀行產品資訊，並讓銀行及時瞭解企業狀況，從而找到適合自身的信貸產品。

（三）發展風險投資，擴展中小企業直接融資渠道

直接融資是以股票、債券爲主要金融工具的一種融資機制。中小企業普遍對直接融資知識還不太瞭解，直接融資的發展與企業的股份制改造、資本運作、財務管理緊密相連。隨着資本市場的制度完善，我國正逐步形成由主板、創業板、新三板、區域性股權交易市場（也稱四板市場）、證券公司主導的櫃檯市場共同組成我國多層次資本市場體系。創業板的啓動，越來越多的中小企業從證券市場獲得大量的資金支援。新三板以其低門檻，規範化的交易規則，在中小企業融資問題上發揮着重要作用。我國多層次的資本市場對於促進中小企業股權交易和融資，鼓勵科技創新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環節的支援，具有積極作用。

對於相對小、散、弱的中小企業基本狀況，要想得到長足發展，只有先進入場外資本市場進行培育和規範，讓中小企業從法人治理方面、管理制度方面完善，熟悉資本市場的基本規則，使中小企業逐步走向資本市場，這應是中小企業的發展之路。

（四）運用多種融資方式，拓寬中小企業的融資渠道

一是規範和發展民間融資市場。民間融資一直都是中小企業發展的重要支援力量。當前民間融資風險高，成本大，身份不合法，所以前幾年出現了溫州老闆“跑路”現象。當前社會投機盛行，民間投資缺乏渠道，驅使資金從正規的金融市場流向利率不受管制的地下金融市場。所以，對於民間融資活動應儘早從政策上和制度上進行規範和引導，化解民間融資風險。二是發展融資租賃。融資租賃是集融資與融物、貿易與技術更新於一體的新型金融產業。這種融資方式在很大程度上解決企業投入資金不足的問題，這種以設備租賃爲主的融資方式方便、快捷、限制條件少，非常適合中小企業融資，不但能使所租賃的設備迅速形成生產力，還能能使中小企業保持技術及設備的先進性，提高產品競爭力。

綜上所述，對於中小企業融資難問題，不僅要從國家政策的角度加大扶持，還要從企業自身的角度去尋找對策。根據中小企業的自身實際情況，拿出可操作的具體措施。只有資金緊缺問題得到解決，中小企業才能在市場競爭中立於不敗之地，才能爲企業的發展注入新的活力，在社會主義現代化建設當中發揮越來越重要的作用。

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