註冊會計師《公司戰略管理》備考試題

一. 單項選擇題。

1.爲了符合有關監管組織的獨立性要求，某公司禁止員工吃回扣，並要求員工詳盡列明每項交易的客戶資料。一旦發現違規情況，則解僱相關員工。針對內部環境要素，該公司此種規定是( )。

A.權力和責任的分配

B.管理哲學和經營風格

C.企業文化與溝通

D.人力資源政策和實務

【答案】D

【解析】人力資源政策和實務可以在多方面實踐，包括：(1)招聘和僱用;(2)新僱員的試用期和崗前培訓制;(3)建立僱員員工培訓長效機制、提升員工素質;(4)績效評估;(5)辭職、解除勞動合同、退休等。本題描述內容主要是針對辭職、解除勞務合同和退休等。

2.在不希望出現的事情發生時能夠加以識別的控制活動稱爲( )。

A.命令式的控制

B.預防性控制

C.偵察式控制

D.糾正性控制

【答案】C

【解析】控制活動可以爲僱員提供指南(命令式的控制)，設計這些活動旨在防止發生不希望出現的事情(預防性控制)，或者在不希望出現的事情發生時能夠加以識別(偵察式控制)。當不希望出現的事情發生時，應識別程序的缺陷，並主動採取措施加以解決，此類活動稱爲“糾正性控制活動”。

3.以下有關內部控制的說法中不正確的是( )。

A.內部控制是指爲確保實現企業目標而實施的程序和政策

B.內部控制系統包括兩個因素，分別是內部環境和控制政策與程序

C.控制政策及程序代表整個企業對於內部控制的價值觀

D.控制政策及程序的設計目的在於儘可能確保業務行爲是有序且有效的

【答案】C

【解析】內部控制是指爲確保實現企業目標而實施的程序和政策。內部控制系統包括兩個因素，分別是內部環境和控制政策與程序。內部環境是指企業內對於內部控制的態度及內部控制的意識，代表整個企業對於內部控制的價值觀。控制政策及程序是指嵌入企業運營中的具體的內部控制。

4.內部審計完成後，最後一項內容即編制審計報告。下列關於內部審計報告的說法不正確的是( )。

A.內部審計報告須依循統一規定的格式

B.報告長度與業務性質有很大關係

C.審計工作底稿應充分記錄和支援審計報告

D.應對內部審計報告的結構進行設計以滿足不同需要

【答案】A

【解析】內部審計完成後，最後一項內容即編制審計報告。雖然審計報告沒有規定格式，但是，應包含若干不同的部分。報告長度與業務性質有很大關係。通常審計報告包括工作目標、審計師已實施的程序概述、審計意見及建議。

5.在某企業的年終大會上，董事長強調：風險是不以企業的意志爲轉移的，企業只能採取風險管理辦法降低風險發生的頻率，這需要每個員工的努力。董事長強調了風險的( )。

A.普遍性

B.客觀性

C.損失性

D.可變性

【答案】B

【解析】風險是不以企業意志爲轉移，獨立於企業意志之外的客觀存在。企業只能採取風險管理辦法降低風險發生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風險。

6.甲公司爲銷售員工設定了銷售指標，對完成銷售指標的員工給予獎勵，結果造成一些銷售人員採用虛假合同騙取相關部門的考覈，從內部控制角度講，這是內部環境中的( )。

A.企業文化與溝通

B.權利和責任的分配

C.組織結構

D.管理哲學

【答案】A

【解析】這屬於《內部控制》五要素之一內部環境中的企業文化與溝通。建立企業文化的過程中，堅持誠信和道德觀是強化內部環境的重要因素。

7.甲公司已經度過了價格競爭最激烈的階段，企業的風險也有所降低。關於甲公司的風險狀況中，最適合的搭配是( )。

A.高經營風險與高財務風險

B.低經營風險與高財務風險

C.高經營風險與低財務風險

D.低經營風險與低財務風險

【答案】B

【解析】根據題意，甲公司已經進入了成熟期，此時的經營風險是比較低的，因此可以適當提高財務風險，以獲得財務槓桿帶來的好處。因此，選項B是最適合的。

8.甲公司財務部只有3名員工：1名財務經理，1名會計和1名出納。甲公司下列日常資金運營管理的內部控制活動中，不符合不相容職務分離控制原則的是( )。

A.出納人員不得兼任稽覈、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權、債務賬目的等級工作

B.支票保管與印章保管分屬會計和出納

C.支票簽發職務由出納擔任，其他會計人員不得兼任，同時，支票的審覈由財務經理負責

D.出納保管銀行印鑑、企業財務章和人名章

【答案】D

【解析】銀行印鑑保管職務、企業財務章保管職務、人名章保管職務分離，不得由一人保管支付款項所需的全部印章。選項D不符合不相容職務分離控制原則。

9.企業應在向客戶發貨或批准支付前仔細檢查發票上的數字，確保數字的正確性，且企業對業務處理的檔案記錄和憑證應編制連續號碼，以避免記錄內容的重複或遺漏。以上體現了控制活動的哪項原則( )。

A.財產保護控制

B.授權審批控制

C.調節和複覈

D.會計系統控制

【答案】D

【解析】本題體現了控制活動中的會計系統控制——正確地記錄交易的過程中，依靠會計記錄能夠追蹤每項交易，覈對計算。

10.乙公司是一家比較保守的'公司，該公司的管理層認爲利用債務籌資的風險是非常大的，因此一直都是利用內部融資或股權融資。下列各項中，屬於這兩種方式缺點的有( )。

A.要求企業必須有足夠的盈利能力

B.是否發放股利比較靈活

C.股份融資可能引起控制權的稀釋

D.融資方式比較激進

【答案】C

【解析】零股利政策是將所有剩餘盈餘都投資回企業中。在企業成長階段通常會使用這種股利政策，並將其反映在股價的增長中。甲公司剛剛成立，適用於零股利政策。

11.以下關於內部控制要素——風險評估的說法不正確的是( )。

A.控制活動的上一層是風險評估

B.企業應在所有層面以及企業的所有活動中實施這樣的風險評估程序

C.風險評估表現爲一個理論過程

D.風險評估是識別及分析影響公司實現目標的風險過程，是風險管理的基礎

【答案】C

【解析】風險評估並非一個理論過程，它常常對實體的整體成功起到至關重要的作用。

12.以下關於採購業務的各關鍵風險控制點的控制目標的說法不正確的是( )。

A.請購環節要防止需求或採購計劃不合理、不按實際需求安排採購或隨意超計劃採購，甚至與企業生產經營計劃不協調等

B.選擇供應商環節要避免供應商選擇不當，可能導致採購物資質次價高，甚至出現舞弊行爲

C.驗收環節要避免缺乏驗收標準、有關程序不規範及有效管理及跟進驗收中發現的異常情況

D.付款環節要避免付款審覈不嚴格、付款方式不恰當、付款金額控制不嚴

【答案】A

【解析】選項A是編制需求計劃和採購計劃這個風險控制點的控制目標。請購環節的控制目標是避免採購物資過量或短缺，影響企業正常生產經營。

13. 近幾年來，人民幣匯率不斷上升，導致某外貿企業的利潤增長速度放緩許多。當企業制定財務戰略時，該影響因素屬於( )。

A.企業的內部約束

B.政府的影響

C.法律法規的約束

D.經濟約束

【答案】D

【解析】經濟約束通常包括通貨膨脹、利率和匯率的影響。題中描述的情況屬於匯率的影響，因此屬於經濟約束

14.乙公司經過多年發展已具備一定規模，收益水平處於逐年穩步增長的狀態。爲了能夠在投資者中樹立較好的形象，最適合乙公司的股利政策是( )。

A.固定股利政策

B.固定股利支付率政策

C.零股利政策

D.剩餘股利政策

【答案】A

【解析】固定股利政策是指每年支付固定的或者穩定增長的股利，將爲投資者提供可預測的現金流量，降低管理層將資金轉移到盈利能力差的活動的機會併爲成熟的企業提供穩定的現金流。這樣有利於在投資者中樹立較好的形象。

15.以下關於採購業務控制的說法錯誤的有( )。

A.採購業務面臨的風險之一是導致採購物資質次價高，出現舞弊或遭受欺詐

B.在大額購買時，企業應採用招標分析以確定採購價格

C.企業不需要建立採購申請制度

D.付款時對於內容相符的發票加蓋印章證明

【答案】C

【解析】爲避免企業過量或短缺，影響企業的正常生產經營，企業應該建立採購申請制度並實施相關的控制措施。

二、多項選擇題

1. 下列關於財務戰略與財務管理的說法中，正確的有( )。

A.財務戰略需要適合企業所處的發展階段並符合利益相關者的期望

B.財務管理的方式是決定企業戰略能否成功的關鍵

C.財務戰略的決策均是由企業的財務負責人做出的

D.財務管理不僅包括資金的籌集，還要包括資金的管理

【答案】ABD

【解析】重要的財務決策是由企業最高層做出的，甚至需要經過董事會決議。並不是所有的財務決策都是財務負責人做出的，因此選項C不正確。

2. 在制定財務戰略時，管理層需要了解會影響企業實現股東價值最大化的限制性因素，其中的經濟約束也是十分重要的一種。下列屬於經濟約束的有( )。

A.通貨膨脹

B.利率

C.匯率

D.經濟法

【答案】ABC

【解析】經濟法是屬於法律法規對企業的影響因素，因此選項D不正確。

3. 2008年，國家曾多次上調存貸利率，在這樣的環境下，企業會傾向於( )。

A.減少債務融資

B.增加長期借款

C.借新債還舊債

D.利用剩餘現金投資付息證券

【答案】AD

【解析】當利率較高時，企業可能會傾向於以下做法：(1)決定減少其債務融資的金額，並替換爲權益融資，比如留存收益;(2)擁有大量現金盈餘和用於投資的流動資金的公司可能將其一部分短期投資從權益中轉出，變成附息證券;(3)如果預計利率近期可能有所下降，則企業可能會選擇透過籌集短期資金和變動利率債務，而不是固定利率的長期貸款來融資。

4.甲公司在加強企業存貨管理過程中，採取了以下措施：定期進行存貨盤點，並將盤點的結果與會計記錄進行對比，如果與會計記錄不符，會對其中的差異進行調查，以確定短缺的原因。根據以上資訊可以判斷，該公司採取的控制活動包括( )。

A.財產保護控制

B.預算控制

C.調節和複覈

D.會計系統控制

【答案】AC

【解析】定期對存貨進行盤點屬於財產保護控制，將盤點的結果與會計記錄進行對比對其中的差異進行調查，以確定短缺的原因，屬於調節和複覈。

5. 在確定企業的最佳資本結構時，需要考慮的因素包括( )。

A.企業對風險的態度

B.企業的舉債能力

C.企業的盈利能力

D.管理層對企業的控制能力

【答案】ABCD

【解析】以上均屬於確定企業資本結構時需要考慮的因素。

6. 投資組合計劃中的戰略可以適用於多個層級，如產品、市場細分甚至戰略業務單元等方面。其中包括的戰略主要有( )。

A.建設

B.持有

C.收穫

D.剝奪

【答案】ABCD

【解析】在產品、市場細分甚至戰略業務單元方面可以運用以下四種主要戰略：建設;持有;收穫;剝奪。

7. 根據某公司的財務數據分析發現，D產品每年並不需要投入很多資金，但卻可以爲公司帶來大量的現金流入，而且其相對市場份額較高。對於這樣的產品，該公司可以採取的戰略有( )。

A.建設

B.持有

C.收穫

D.剝奪

【答案】BC

【解析】根據描述，D產品屬於金牛產品，對金牛產品來說所用戰略是持有或在虛弱的時候收穫。(【注意】教材中的建設是有誤的)

8. 企業在利用波士頓矩陣進行分析時，應當關注的指標有( )。

A.市場增長率

B.市場經濟

C.相對市場份額

D.競爭程度

【答案】AC

【解析】企業在利用波士頓矩陣進行分析時，應當關注的指標是市場增長率和相對市場份額。

9. 下列等式正確的有( )。

A.若利率不變，企業市場增加值=股東權益增加值

B.股東財富最大化=市場增加值最大化

C.股東權益的市場增加值最大化=權益市場價值最大化

D.若考慮利率因素，企業市場增加值=權益增加值+債務增加值

【答案】AD

【解析】股東財富最大化，即股東權益的市場增加值最大化。嚴格說來，它不同於企業的市場增加值最大化，更不同於企業市場價值最大化或權益市場價值最大化。因此，選項B、C不正確。

10. 某企業的財務人員在進行分析後，得出以下結論，其中正確的有( )。

A.企業的資本成本的增加是導致企業增加值減少的因素之一

B.投資資本的增長率不會影響企業是否創造價值，因此並不重要

C.當投資資本回報率小於資本成本時，增加投資反而會使企業價值增加

D.當投資資本回報率大於資本成本時，增加投資會使企業增加值變大

【答案】AD

【解析】增長率的高低雖然不能決定企業是否創造價值，但卻可以決定企業是否需要籌資，是制定財務戰略的重要依據。因此選項B不正確。當投資資本回報率小於資本成本時，增加投資反而會使企業價值減小，因此選項C不正確。

11. 甲公司本年的部分財務數據如下：企業加權平均資本成本爲10%，銷售增長率爲11.8%，可持續增長率爲12%，投資資本回報率爲12%。下列關於甲公司採取的各種方案中，正確的有( )。

A.提高銷售增長率

B.回購股份

C.增加股利支付率

D.增加借款

【答案】ABC

【解析】由於企業的投資資本回報率大於資本成本，而銷售增長率小於可持續增長率，屬於增值型現金剩餘的情況，因此選項A、B、C均爲正確的。選項D屬於增值型現金短缺可以採用的策略。

12. 王經理根據財務數據判斷，企業正處於減損型現金剩餘的情況。爲了改善企業的狀況，他可以採取的措施有( )。

A.直接提高增長率

B.降低資本成本

C.提高投資資本回報率

D.降低應收賬款和存貨等的資金佔用

【答案】BCD

【解析】減損型現金剩餘的主要問題是盈利能力差，而不是增長率低，簡單的加速增長很可能有害無益。因此，選項A不正確。

13.企業構建戰略控制系統時，應該考慮的方面的有( )。

A.多樣性

B.連結性

C.風險

D.變化

【答案】ABCD

【解析】構建戰略控制系統時，應考慮如下方面：(1)連結性;(2)多樣性;(3)風險;(4)變化;(5)競爭優勢。

14.持續監察是風險管理的需要考慮的因素，持續監察的方面包括( )。

A.戰略層面

B.戰術層面

C.行業層面

D.運營層面

【答案】ABD

【解析】持續監察包括戰略層面、戰術層面和運營層面。

15.擔保是商業交易中可能產生的一種活動。擔保業務所涉及的風險存在於( )。

A.企業對擔保申請人的資信狀況調查不深，審批不嚴或越權審批

B.對被擔保人在擔保期內出現財務困難的狀況監控不力

C.對被擔保人在擔保期內經營陷入困境的應對措施不當

D.被擔保人和提供擔保人在擔保過程中存在舞弊行爲

【答案】ABCD

【解析】擔保是商業交易中可能產生的一種活動。擔保業務所涉及的風險存在於：(1)企業對擔保申請人的資信狀況調查不深，審批不嚴或越權審批而導致企業擔保決策失誤或遭受法律責任;(2)對被擔保人在擔保期內出現財務困難或經營陷入困境等狀況監控不力，應對措施不當而導致企業承擔法律責任;(3)被擔保人和提供擔保人在擔保過程中存在舞弊行爲而導致經辦審批等相關人員涉案或企業的利益受損。

16.下列各項活動中，屬於內部控制活動的有( )。

A.辦公樓設定門禁系統

B.人力資源部門制定新僱員的試用期和崗前培訓制

C.員工如請事假，需向部門經理申請及獲得批准

D.複覈行政部門向貴州捐款建設希望小學是否符合預算

【答案】ACD

【解析】選項A屬於控制活動中的財產保護控制;選項B屬於內部環境中的人力資源政策和實務;選項C屬於控制活動中的授權審批控制;選項D屬於控制活動中的調節與複覈。

17.甲公司財務部只有3名員工：1名財務經理，1名會計和1名出納。甲公司下列日常資金運營管理的控制活動中，屬於偵察式控制的有( )。

A.出納不能負責登記現金日記賬

B.會計審覈銀行對賬單

C.財務經理雖然不負責編制任何會計憑證，但必須複覈會計、出納編制的全部會計憑證

D.財務經理複覈由會計人員按月編制的銀行存款餘額調節表，並調查異常調節項目

【答案】BD

【解析】偵察式控制，在不希望出現的事情發生時能夠加以識別。選項A這句話本身就是錯誤的，出納負責登記現金日記賬和銀行存款日記賬;選項C均屬於預防性控制;選項B和選項D屬於偵察式控制。

三、簡答題

公司是一大型上市公司，目前存在以下問題：董事長爲人和善，認爲每個員工都是好員工，大家都會自覺的遵守公司制定的規章制度。同時，企業倡導員工資訊傳遞的真實性，嚴格規定有關資訊必須逐層傳達。另外，財務部門的出納最近休產假，於是由會計小王同時兼任出納職務。

要求：

(1)我國《企業內部控制基本規範》的五個要素是什麼?

(2)根據內部控制相關理念，指出ABC公司哪些方面存在內部控制問題，並簡要說明理由。

【答案】

(1)我國《企業內部控制基本規範》借鑑了以美國COSO報告爲代表的國際內部控制框架，並結合中國國情，要求企業所建立與實施的內部控制，應該包括下列五大要素：內部環境、風險評估、控制活動、資訊與溝通、內部監督。

(2)①內部環境存在問題。進階管理層的管理理念作爲內部環境的重要因素，認爲“大家都會自覺的遵守企業制定的規章制度”這將導致內部環境薄弱，內部環境作爲其他內部控制因素的根基，薄弱的內部環境必然導致企業內部控制整體的失效。

②控制活動存在問題。財務部門存在一人同時兼任多個崗位的現象，沒有做到重要職責的劃分。

③資訊溝通存在問題。只強調了資訊的真實性，沒有強調資訊傳遞的及時性，重要資訊可以越級進行傳遞。

2.A公司是一家外資企業，主要生產中小尺寸液晶顯示屏，是世界上最大的手機觸摸屏生產商。擁有多項核心專利技術，爲了保證這些核心專利技術不外流，該公司在辦公大樓內安裝了監視系統，併爲相關辦公室安裝了門禁系統，只有少數幾個人有權利進入。該公司生產過程中使用的原材料由專人保管，併爲該材料領用單編制了連續號碼。

要求：根據以上資訊請說明該公司都採取了哪些內部控制活動。

【答案】

(1)財產保護控制。該公司在辦公大樓內安裝了監視系統，併爲相關辦公室安裝了門禁系統，只有少數幾個人纔有相應權利進入，這些措施屬於財務保護控制。

(2)會計系統控制。爲該材料領用單編制了連續號碼即屬於此類控制。此類控制要求在會計系統中正確地記錄交易，依靠會計記錄能夠追蹤每項交易，覈對計算。

3. 某企業現在是擁有着以傳統糕點爲主導，集滷味製品、米制品、肉食品等爲一體的系列產品羣的國內著名品牌。其傳統糕點在市場上有着較高的認可度，因此佔據了較高的市場份額，而且傳統糕點每年都可以爲企業帶來大量的現金流入。滷味製品是企業近年來新的發展重點，根據企業的調查發現，雖然市面上的滷味製品較多，但品牌雜亂，並不能受到消費者認可，企業憑藉着自己的品牌，其生產質量、食品安全都十分有保障。一經推出，該產品就快速佔有大部分市場份額，因此，企業將該產品作爲重點發展對象，投入了大量資金以維持現有市場地位。米制品和肉製品都是企業最新推出的產品，市場佔有率均比較低。但由於肉製品市場已經是發展比較成熟的市場，市場中的競爭者非常多，企業的產品進入後並沒有突顯出任何優勢，增長速度也比較低;隨着人們對食物多樣性的要求越來越多，因此米制品的增長速度非常快，達到了20%的增速，但由於企業對此的投入也較高，因此尚不能爲企業帶來正的現金流。

要求：

(1)根據波士頓矩陣，判斷企業各種產品的種類，並說明理由;

(2)針對各種產品，給出具體的發展建議。

【答案】

(1)根據波士頓矩陣，傳統糕點屬於金牛產品，因爲該產品可以爲企業帶來大量現金流，而且佔有較高的市場份額。滷味製品屬於明星產品，因爲該產品有較高的市場份額，而且企業仍需對其進行大量投入。米制品屬於問號產品，因爲該產品的市場增速高，市場佔有率低，還不能爲企業帶來正的現金流。肉製品屬於瘦狗產品，因爲肉製品的增長速度和市場份額均比較低。

(2)傳統糕點主要是提高效率，降低成本，同時利用該產品產生的現金流，發展其他產品，如明星產品等。滷味製品屬於明星產品，這類產品需要爭取到最大市場份額，加強市場營銷，樹立良好的價格和質量形象。米制品屬於問號產品，但其顯示出良好的發展勢態，因此可以大量投入資金，將其由問號產品嚮明星產品轉變，增大其市場份額，同時還可以加強研發，提高產品質量。肉製品屬於瘦狗產品，企業需要針對該產品控制成本，如果成本控制還不能使其產生正的現金流，則可以將其出售。