期貨調研報告

我們眼下的社會，報告的使用成爲日常生活的常態，報告具有語言陳述性的特點。一聽到寫報告馬上頭昏腦漲？以下是小編精心整理的期貨調研報告，希望對大家有所幫助。

一、期貨調研報告的內容

1、前言部分

前言是對調查或預測情況的簡要說明。包括調查的意義和原因、時間、對象(地區、範圍)、經過、方法和參與人員等，以及核心問題的提出。

2、正文部分

正文主要包括兩部分：①基本情況部分，可按時間順序進行表述，有歷史的情況，有現實的情況;也可按問題的性質歸納成幾個類別加以表述。無論如何表述，都要求如實反映調查對象具體情況，要對數據進行整理、統計，甚至必要的推理和總結，最好形成有對比的圖表。②分析或預測部分，即透過分析研究所收集的資料，預測市場發展的趨勢。

3、結尾部分

這一部分根據分析或預測得出的結論，提出投資建議或應對策略，這是報告的目的。

二、寫作要求

撰寫市場調研報告要做到：有明確的調研目的;調研和蒐集材料要真實、準確和典型;講究方法，體現科學性;防止以偏概全，片面得出結論;要講究時效，及時發揮報告作用，提高投資收益。

一、期貨日評

日評，也稱日報，在每日收市後不久就能看到，日報的撰寫者通常是各專業諮詢機構中的分析師。專業機構的日評都會設計統一的模板，並常以pdf格式對外發布。

期貨日評的具體內容：

(1)描述當日交易狀況。日評中介紹該品種當日交易狀況時，一般先對該品種所有合約的整體交易情況進行簡要描述，比如價格波動幅度，交易量及持倉量的大小和變化，期貨和現貨間、各合約之間的價差變化等。接下來，對持倉量最大或成交最爲活躍的合約進行重點介紹，介紹中甚至會提及盤中的幾次波折。

(2對行情的'漲跌原因作出解釋。行情漲跌的原因，有時是可以解釋的，有時是難以解釋的。一般的日評對行情的漲跌總會作出一些解釋，特別是當行情的漲跌幅度較大時，這種解釋就成爲必要的部分。比如，一些日評會指出“受某某消息影響??”，又如，影響國內銅期貨行情的一個重要因素是lme的銅期貨行情，影響國內大豆期貨行情的是cbot大豆行情，這些外盤的交易時間正好是中國的夜晚，因此在這些品種的日評中，通常都會對隔夜外盤的情況、影響因素進行介紹，並指出對國內行情的影響。

(3對行情的後市作預測。準確的預測來源於對價格影響因素的分析，通常是綜合運用基本面分析與技術面分析，日報主要以技術分析手段爲主，以基本面分析爲輔。一般的順序是先有選擇地闡述近期需要關注的基本面情況，再透過一些技術分析方法、指標等，對後市作出一個大概的判斷和推測。

(4結論與建議。依據上述分析，分析師最後通常會給出一個簡要的結論和投資建議。比如，建議“多(空單繼續持有”，“多(空單適度減倉”，“適度建立多(空單”，激進一點的會鼓勵投資者“堅決持有多(空單”，也有一些建議是帶有條件的，比如，建議“在某某價位買進(賣出”，“在某某價位止損”。

(5免責聲明和分析師簡介。免責聲明是必不可少的。這是所有報告發布機構對投資者的忠告，是對投資風險的提示，也是金融服務機構的自我保護措施。常見的措辭有“本報告僅作參考，不作實質性的建議，投資者據此買賣，責任自負”等。這些免責聲明基本上由所在機構審覈並加以固定的標準化文字。有些日評還有分析師的簡要介紹等。

期貨日評應着重注意以下方面：以文字敘述爲主，輔以有限的核心數據和圖表，短小精悍，抓住主要矛盾;要敢於亮出觀點，切忌模棱兩可甚至自相矛盾;積極尋找論據，並努力從多種途徑來證明觀點的可靠性;提出操作策略建議，但要留有餘地等。

二、期貨週報和月報

期貨週報、月報的內容比期貨日評更加豐富，關注的時間段延長爲中短期，對資訊、事件的分析更爲深入透徹，從格式上看更多地運用圖表，整個內容篇幅也相應加大，更講究文章條理和結構。不過，由於時間週期拉長之後，評論者審視的角度有所變化，通常帶有階段性總結的味道，側重於過程分析，並且更重視基本面因素的跟蹤分析或修正以及對後市影響的評估。

期貨週報和月報的基本內容一般包括：行情回顧與小結、當期重大事件陳述及其影響評估、市場動態跟蹤(當期重要數據庫更新和比較、關注要點的進展跟蹤、相關因素變化分析、周線/月線中長期技術指標的變化及研讀、後市展望和操作建議、免責聲明等。

三、期貨季報和年報

由於期貨季報和年報的週期較長，因而期貨季報和年報更傾向於對行情的全面、系統、深入的分析，更側重於基本面分析和供求平衡表內容的分析，對後市的分析預測也着眼於行情的大勢。而且，通常的篇幅較長。隨着期貨業的穩步發展，期貨季報、年報等中、長期報告越來越成爲展示期貨專業機構整體研究實力的載體。期貨季報和年報的基本內容一般包括：宏觀經濟分析、市場形勢、重要機會分行業或分品種分析、品種供求態勢和長期價格趨勢或區間的研判、相關因素分析、數據庫更新、投資策略理念和原則性建議等。期貨專題報告期貨專題報告是針對某一專門題材進行分析的報告。專題報告的內容一般包括：背景介紹、專題問題的提出、研究意義和必要性論述、相關因素深入分析、對行業和市場的影響程度分析、實證性研究、後市展望和投資建議等。

一、數據分析

期貨投資者對基本面特別關注，基本面狀況的刻畫與描述都依賴於數據，金融分析其實就是數據分析，數據會隨着時間不斷地更新和變化，當新的重要數據出現或即將出現時，就需要對基本面進行重新審視及評估。因而圍繞着新數據的公佈，進行專題分析便成爲期貨分析中的一種常見類型。比如，美國農業部每月l0日左右都會發布月度供需報告，公佈小麥、玉米、大豆等主要農產品的供需平衡表，內容包括世界主要農產品生產國和美國的種植面積、收穫面積、平均單產、產量、期初、期末庫存和進出口量等各項指標。月度供求報告是分析、判斷農產品基本面的重要依據。新的月度報告一公佈，就會有大量韻分析報告出來，結合新的數據對市場作出分析預測。隨着商品期貨金融屬性的強化，另外

由於股指期貨等金融期貨的上市，對宏觀經濟、金融數據的分析，日益受到期貨專業機構和期貨分析師的重視。

二、突發事件分析

在期貨市場上，意料不到的突發性事件時有發生。這些突發事件，既可能是政治、經濟、貿易、軍事、政策方面的，也可能是自然災害方面的;既可能是已經發生的，也可能是尚未發生的，但市場嚴重關注的。比如，“九一一”事件這類突發事件誰也沒法預料，只能在發生後才引起人們關注，而一些經常發生的事件，比如銅礦工人罷工、自然災害等，一直影響着並且會繼續影響相關品種的走勢。由於這些事件影響重大且持久，不少報紙和網絡會開闢專欄對這些突發事件進行評析。中國期貨市場執行時間只有20年，但投資者遇到的突發事件卻並不少見，比如，“國家儲備局收儲大豆對期價的影響”、“迪拜債務違約對商品市場的影響”、“美國貨幣政策調整對市場的影響”等，都需要結合當時的形勢認真分析。

三、重要因素專題分析

衆所周知，影響期貨價格的因素有許多。但在衆多的因素中，既有直接的因素，也有間接的因素，各個因素的影響大小也有明顯的區別。對一些重要且經常發揮影響的因素，如宏觀經濟和金融背景，投資者和市場分析人士會特別加以留意。比如，美元匯率對銅價格的影響就是一個經久不息的話題，時常有人撰寫分析報告。

四、市場結構及交易制度的分析

在一般情況下，對期貨行情的分析是從供需角度展開的。然而，期貨價格的漲跌有時還與市場結構及交易制度有着重大關係，如果忽視了後者的影響，必將造成分析中的重大缺陷。總體來說，中國期貨市場有起步晚、發育不充分的特點，因而若與發達國家相比，

在市場結構及交易制度方面存在較多的問題是難免的，這將有一個逐步完善的過程。在這個過程中，現貨市場和期貨市場的結構和制度都會發生變化。在這種情況下，對市場結構及交易制度進行分析，甚至作爲課題加以深入研究，就顯得非常必要。對市場結構及交易制度進行分析，不僅可以解釋一些現象，也能夠推動市場進一步完善。

五、投資方法及理念分析

探討交易方法、理念也是期貨專題分析報告中常見的一種類型。儘管這種類型的評論時效性要求不高，有些並沒有直接聯繫當時的期貨行情，也沒有對價格走勢作出預測。但由於

針對投資者中一些錯誤操作方法或投資理念進行剖析，給人以很大的啓發作用，因此頗受投資者歡迎。一些期貨成功人士撰寫的經驗體會報告更容易成爲公衆追捧的對象。

六、創新研究

期貨作爲一類重要的衍生品，科學、理性的投資理念和方法必不可少，創新研究以金融工程的思想爲核心，尤其注重數量化方法和工具的運用，逐步成爲期貨專題研究的重要組成部分。創新研究突破了傳統的研究以分析價格趨勢爲核心的界限，不再侷限於某一類品種，也不侷限於價格趨勢分析，研究視野更爲寬廣，不僅包括產品設計(比如商品指數等、風險管理(var模型等，還包括對市場的執行規律進行總結概括(季節性等、投資組合的構建、程序化交易等。隨着未來金融衍生品、商品指數產品以及期權的陸續上市，創新研究將有長足的發展。